Finansowanie społecznościowe i STO - połączenie bliskie ideału?

Crowdfunding już dawno wyszedł poza platformy takie jak Kickstarter. Dzisiaj finansowanie społecznościowe stało się jedną z najpowszechniejszych metod pozyskiwania funduszy przez start-upy. Jakie są dalsze perspektywy rozwoju tego sektora i co wspólnego ma z tym Blockchain?

O crowdfundingu świat usłyszał po raz pierwszy prawdopodobnie za sprawą Brytyjskiego zespołu Marillon. W 1997 roku fani kapeli za pośrednictwem internetu zebrali 60 tys. dolarów na sfinansowanie trasy zespołu po Ameryce Północnej. Na przestrzeni lat rozwiązanie to podlegało szeregowi modyfikacji i specjalizacji. Obecnie poszukujący finansowania mogą skorzystać z szeregu zróżnicowanych opcji, w tym crowdfundingu udziałowego, modelu nagród i darowizn czy pożyczek P2P lub P2B. W 2018 roku oszacowano wartość rynku crowdfundingu na 10,2 miliarda dolarów. Sprawdziliśmy dla was co trzeba o nim wiedzieć w 2020.

Trendy w crowdfundingu które warto obserwować:

Akceleratory kampanii crowdfundingowych

Pomimo pojawienia się tak licznych platform finansowania społecznościowego, niektórym perspektywicznym projektom i tak nigdy nie udało się wyjść z cienia i zwrócić uwagi inwestorów, na którą mogłyby zasługiwać. Winę za taki stan rzeczy zwykle ponosiły same startupy - ich brak wystarczającej wiedzy dotyczącej organizacji i realizacji kampanii crowdfundingowych. W 2020 z pomocą przychodzą im tak zwane “boot campy”. Inicjatywy te, zwykle oparte na modelu programów mentorskich, zapewniają początkującym przedsiębiorstwom szczegółowe wytyczne dotyczące kwestii takich jak opracowywanie strategii biznesowej lub zarządzanie posprzedażowe.

Jednym z takich “boot campów”  jest Crowdboost: 5-tygodniowy akcelerator dla przedsiębiorców, którzy chcą pozyskać fundusze i zwiększyć świadomość poprzez akcję crowdfundingową. Cała kampania obejmuje kluczowe etapy:

• rozpoczęcie zbierania funduszy
• zaangażowanie inwestorów
• organizacja kampani prasowej i szkoleń marketingowych

Do tej pory Crowdboost pomógł już 25 firmom przeprowadzić kampanie crowdfundingowe, w wyniku których łącznie zebrano 10 milionów funtów. 

Nieco inny jest profil działalności niemieckiego inkubatora Aescuvest, który koncentruje się na wspieraniu kampanii crowdfundingowych dla innowacyjnych start-upów z branży farmaceutycznej i medycznej. #CrowdBeatsCorona to ich najnowsza inicjatywa, której celem jest wsparcie rozwoju startupów zajmujących się walką z COVID-19.

Real estate Crowdfunding

Real estate crowdfunding wykorzystuje model finansowania społecznościowego do pozyskiwania kapitału na zakup nieruchomości. Jest on zwykle podobny do crowdfundingu inwestycyjnego - inwestor może dołożyć się do zakupu nieruchomości, zostając udziałowcem całości. Po zakończeniu kampanii crowdfundingowej i zakupie nieruchomości wszelkie przychody generowane przez dochody z najmu lub sprzedaży dzielone są pomiędzy wszystkich inwestorów. Tym co odróżnia takie rozwiązanie od tradycyjnych inwestycji w tej branży jest duża ilość podmiotów dokładających się do zakupu, dzięki czemu udziałowcem w nieruchomości można stać się inwestując czasem nie więcej niż kilkaset złotych. 

Obecnie zaangażowanie kapitałowe w kampanie crowdfundingowe na rynku nieruchomości gwałtownie rośnie i już przebiło to w innych branżach:

Co sprawia, że Crowdfunding jest aż tak atrakcyjny dla branży nieruchomości?

Zyski po obu stronach: inwestorzy mogą rozpocząć inwestycje w branże nieruchomości nawet przy stosunkowo niewielkim kapitale. Natomiast deweloperzy mogą zrezygnować z angażowania instytucji bankowych, tym samym redukując koszty do minimum. 

Przykładem platformy obsługującej ten rodzaj inwestycji jest działający na zasadach crowdfundingu pożyczkowego Crowd Real Estate, który pozwolił zrealizować projekty takie jak kompleks luksusowych apartamentów na warszawskiej ulicy Foksal czy aparthotel przy ulicy Puławskiej. Z kolei oparty na crowdfundingu inwestycyjnym SOCIAL.ESTATE  pozwala na inwestycję już od 3000 złotych. Jej przedmiotem mogą być m. in. lokale wynajmowane następnie przez sieci handlowa takie jak Biedronka, Żabka czy Netto.

STO i crowdfunding udziałowy - połączenie idealne?

STO - Security Token Offerings są bardzo podobne do nieco bardziej popularnych ICO (Initial Coin Offerings - kryptowalutego odpowiednika oferty publicznej: IPO). W obydwu przypadkach tokeny budowane i zarządzane są w oparciu o technologię blockchain. Oznacza to większą przejrzystość oraz prostszy, łatwiejszy proces pozyskiwania funduszy oraz niższe koszty administracji i zarządzania dla firm i inwestorów. Znacząca różnica między STO a ICO jest zabezpieczenie tych pierwszych realnymi aktywami i papierami wartościowymi. W związku z tym STO oferują te same korzyści co tradycyjne aktywa - własność, dywidenda czy prawa głosu. Zasadniczo stanowią więc one cyfrowy ekwiwalent instrumentów finansowych znanych inwestorom od dziesięcioleci. To właśnie STO stanowią obecnie jeden z najgorętszych trendów w Crowdfundingu. 

Dlaczego STO może być lepszą inwestycją niż tradycyjny Crowdfunding?

Wyobraźmy sobie, że inwestujemy 10 000 PLN w ramach kampanii crowdfundigowej. Nie mamy zagwarantowanej płynności, więc nasz kapitał zostaje zablokowany na pewien, często nieokreślony czas. STO pozwalają wyeliminować ten problem. Po tokenizacji funduszu inwestor może kupować i sprzedawać tokeny w zależności od popytu i podaży. W ich przypadku rynki oferują wysoką płynność z codziennymi wahaniami. Przy wyższej płynności wartość tokenów rośnie, co stymuluje z kolei rozwój projektu będącego przedmiotem inwestycji. 

Czy duzi gracze wspierają STO?

Najwyraźniej TAK. Ostatnio Microsoft ujawnił swoje plany współpracy z Waves Enterprise, której celem ma być stworzenia platformy do tokenizacji zasobów dla sprzętu firmowego:

Microsoft Partners With Waves Enterprise to Tokenize Industrial Assets

Tradycyjny Crowdfunding czy tokenizacja?

Tak naprawdę na decyzję o wyborze jednego z tych sposobów zbierania funduszy wpływa zbyt dużo czynników aby móc udzielić jednoznacznej odpowiedzi na to pytanie. W zasadzie wszystko zależy od natury projektu, na który środki mają być zbierane, jak i oczekiwań jego założycieli. Jednak niezależnie od decyzji kluczowy jest sposób przeprowadzenia całej kampanii. Na naszym blogu opublikowaliśmy ostatnio artykuł, w którym staraliśmy się przybliżyć jak krok po kroku przeprowadzić proces tokenizacji firmy. Nextrope jako jedna z pierwszych firm w Polsce oferował swoim klientom pomoc przy pozyskiwaniu finansowanie poprzez Blockchain i z sukcesami zajmuje się tym do dzisiaj.