Jak Działa Automatyczny Animator Rynku – AMM?

Maciej Zieliński

07 paź 2021
Jak Działa Automatyczny Animator Rynku – AMM?

Księgi zleceń powoli odchodzą do historii - twórcy dzisiejszych zdecentralizowanych giełd znacznie część siegają po automatyczny animator rynku (AMM). AMM umożliwia traderom zarabianie na udziałach w transakcjach, w zamian za stanie się dostawcami płynności. Dlaczego jest to tak ważne dla DEX-ów?

Maciej Zielinski

W artykule przeczytasz:

• Czym są automatyczni animatorzy rynku?

• Jak działa automatyczny animator rynku?

• AMM vs księgi zamówień on-chain/off-chain.

• Dlaczego automatyczne animator rynku jest tak ważnym rozwiązaniem dla DeFi.

Automatyczny animator ynku został po raz pierwszy zaprezentowany publice w 2018 roku wraz z premierą Uniswap.

AMM zasadniczo jest zautomatyzowaną maszyną handlową, która zastępuję tradycyjne księgi zleceń pulami płynności zarządzanymi przez algorytmy.

Czym jest automatyczny animator rynku?
Czym jest automatyczny animator rynku?

Czym jest automatyczny animator rynku?

Jak wspomnieliśmy w jednym z naszych poprzednich artykułów, zdecentralizowana giełda może obsługiwać handel na trzy sposoby:

• Książka zamówień w łańcuchu

• Książka zamówień poza łańcuchem

• Automatyczny animator rynku AMM

Obecnie to własnie trzeci z nich uchodzi za najwydajnieszy. Dlatego opiera się na nim zdecydowana większość nowoczesnych zdecentralizowanych giełd.

Definicja:

Automatyczny animator rynku AMM to zdecentralizowany protokół wymiany, który opiera się na inteligentnych kontraktach w celu określenia ceny aktywów cyfrowych i zapewnienia płynności.

Aktywa kryptograficzne wyceniane są zgodnie z algorytmem wyceny i formułą matematyczną, zamiast księgi zamówień, z której korzystają tradycyjne giełdy.

Formuła matematyczna różni się w zależności od protokołu. Na przykład Uniswap używa następującej formuły:

a * b = k

Gdzie „a” i „b” to ilość sprzedawanych tokenów w puli płynności. Ponieważ „k” jest stałe, całkowita płynność puli musi zawsze pozostać taka sama. Różne AMMs używają różnych formuł. Wszystkie jednak ustalają cenę algorytmicznie. 

Dzięki dutomatycznym animatorom rynku praktycznie każdy może stworzyć zdecentralizowaną giełdę przy użyciu technologii Blockchain. 

Jak działa automatyczny animator rynku?

Gdy istnieją pary handlowe - na przykład BTC/ETH, zautomatyzowani animatorzy rynku działają podobnie do ksiąg zleceń, które opierają się na zleceniach kupna i sprzedaży. Zasadnicza różnica polega jednak na tym, że para handlowa nie jest potrzebna do zawarcia transakcji. Użytkownicy mogą wchodzić w interakcję z inteligentnym kontraktem, który to stanie się drugą stroną takiej pary. W gruncie rzeczy to na tym wlaśnie opiera się “automtyczność” animatora rynku. 

P2P a P2C

Prawdopodobnie znasz termin transakcje peer-to-peer, który ma kluczowe znaczenie dla zrozumienia idei zdecentralizowanych giełd. W zasadzie każda transakcja, która przebiega między dwoma użytkownikami bez żadnego pośrednika, może być nazwana P2P.

O zautomatyzowanych animatorach rynku możemy myśleć jako o rozwiązaniach typu peer-to-contract, ponieważ transakcje odbywają się między użytkownikami a inteligentnymi kontraktami.

Pule płynności

Pule płynności

Pary handlowe, które znasz m. in. ze scentralizowanych giełd, w automatycznym animatorze rynku istnieją jako indywidualna pule płynności. Użytkownicy zasadniczo handlują środkami więc z pulą płynności, a nie z innymi użytkownikami.

Jeśli chcesz wymienić kryptowaluty, na przykład sprzedać BNB za Ether, musisz znaleźć pulę płynności BNB/ETH.

Możemy wyobrazić sobie pulę płynności jako wielki stos aktywów. Skąd jednak one pochodzą?

Dostawcy płynności

Odpowiedź może brzmieć dość zaskakująco: środki są dodawane do puli płynności przez użytkowników giełdy. A dokładniej - dostawców płynności.

W zamian za zapewnienie płynności dostawcy płynności zarabiają za opłatach za transakcje w swojej puli. W przeciwieństwie do tradycyjnego market makera, gdzie możemy wyróżnić profesjonalnych market makerów, tutaj każdy może stać się jednym z nich.

Automatyczny animator runku - zyski dla dostawców płynności

Zyski w zamian za płynność

Aby zostać dostawcą płynności, musisz zdeponować obydwa aktywa reprezentowane w puli. Dodawanie środków do puli płynności nie jest trudne, a korzyści sa zdecydowanie warte rozważenia. Zyski dostawców płynności różnią się w zależności od platformy. Na przykład w przypadku Uniswap 0,3% każdej transakcji trafia do dostawców płynności.

Automatyczny animator rynku- poślizg

Poszczególne rozwiązania AMM mogą napotykać różne problemy. Jednak ryzyko poślizgu jest czymś, o czym zawsze powinniśmy pamiętać, planując własny DEX.

Dlaczego tak się dzieje?

Jak wspomniałem, w modelu AMM o wycenie aktywów decyduje algorytm i formuła matematyczna. Można powiedzieć, że cena jest zeleżna od stosunku aktywów w puli płynności. A dokładniej: od zmiany tego stosunku, jaką transakcja spowoduje. Im większa transakcja, tym większy zmiana i większy poślizg - róznicę ceny w stosunku do ceny rynkowej.

Rzeczywiście, gdy duże zlecenie zostanie złożone w AMM, a znaczna ilość monet zostanie usunięta lub dodana do puli płynności, może to nawet spowodować znaczną różnicę między ceną rynkową a ceną w puli.

Automatyczny animator rynku - płynność

Większa płynność = mniej poślizgów

Jeśli chodzi o automatyczny animator rynku większa płynność oznacza mniejszy poślizg, jaki może wystąpić w przypadku dużych zleceń. A to może przyciągnąć więcej wolumenu do Twojego DEX. Dlatego jeśli chcesz korzystać z AMM na swojej platformie, musisz mieć solidną strategię zachęcania użytkowników do wpłacania środków do puli płynności.

Należy pamiętać, że oferowanie płynności na wystarczającym poziomie jest niezbędne aby zachować konkurencyjność na zdecentralizowanym rynku finansowym.

Aby tego dokonac DEXy zazwyczaj decydują się na dzielenie się z dostawcami płynności zyskami generowanymi przez opłaty transakcyjne. W niektórych przypadkach (np. Uniswap) wszystkie uiszczone opłaty trafiają do dostawców płynności. 

Jak wygląda to w praktyce? Jeśli depozyt użytkownika stanowi 5% wszystkich aktywów w puli, otrzyma on równowartość 5% naliczonych opłat transakcyjnych w obrębie tej puli. Zysk zostanie wypłacony w tokenach dostawcy płynności (liquidity provider tokens). Kiedy użytkownik chce opuścić pulę, po prostu wymienia swoje tokeny na udział w opłatach transakcyjnych.

Yield Farming

Yield Farming to jedna z najważniejszych korzyści, które mogą przyciągnąć nowych użytkowników do Twojej platformy DEX. Co ten temin oznacza? Jak działa?

Tokeny LP a automatyczny animator rynku

Często to powtarzamy – płynność ma kluczowe znaczenie w przestrzeni DeFi. Tworzenie tokenów, które są wydawane w zamian za zapewnienie płynności to świetny pomysł na jej zwiększenie.

Zwykle, gdy token jest w jakiś sposób zastawiony lub zdeponowany, nie można go używać ani handlować, co zmniejsza płynność całego systemu. W przypadku zautomatyzowanych animatorów rynku wdrożenie łatwo wymienialnych tokenów dostawcy płynności rozwiązuje ten problem. Mechanizm ich działania jest prosty - użytkownicy otrzymują je jako dowód posiadania zdeponowanych tokenów.

Dzięki tokenom LP (liquidity pool tokens) każdy token może być użyty wielokrotnie, mimo że jest zainwestowany w jedną z pul płynności. Dodatkowo możemy powiedzieć, że tokeny LP otwierają nową, pośrednią formę zastawiania. Zamiast obstawiać same tokeny, po prostu udowadniamy, że je posiadamy.

Jak działa yield farming?
Jak działa yield farming?

Czym jest Yield Farming?

Na wielu giełdach użytkownicy mogą zastawiać swoje tokeny LP i czerpać z tego zyski. Zasadniczo to właśnie nazywamy uprawą plonów. Główną ideą, która kryje sie za tym terminem, jest maksymalizacja zysków poprzez przenoszenie tokenów LP pomiędzy różnych protokołami DeFi.

Jak działa na DEX-ach?

Z punktu widzenia użytkownika jest to dość proste:

  • Lokujemy aktywa w puli płynności
  • Deponujemy lub zastawiamy tokeny LP w innymi protokole pożyczkowym
  • Zarabiamy na obydwu protokołach

Ważne: Aby wycofać udziały z początkowej puli płynności, należy wymienić swoje tokeny LP. 

Czym jest nietrwała strata?

Nietrwała strata następuje, gdy stosunek cen dwóch aktywów zmienia się już po tym, jak traderzy zdeponują je w puli. Im istotniejsza zmiana ceny, tym większa utrata wartości. Nietrwała strata dotyczy głównie puli płynności z wysoce zmiennymi aktywami.

Jednak jak sama nazwa wskazuje strata jest nietrwała – istnieje prawdopodobieństwo, że stosunek cen z powrotem się odwróci. Może stać się trwały tylko wtedy, gdy dostawcy płynności wycofają swoje aktywa cyfrowe, zanim to nastąpi.

Automatyczny animator rynku - konkluzja

Spośród wszystkich rozwiązań, które możemy obecnie obserwować na zdecentralizowanych giełdach, automatyczny animator rynku oferuje najwyższą płynność. Większość dzisiejszych DEX-ów działa na AMM lub planuje go wdrożyć w najbliższej przyszłości. Dlatego automatyczny animator rynku ma tak kluczowe znaczenie dla ekosystemu DeFi.

Chcesz dowiedzieć, jak wdrożyć automatyczny animator rynku do swojego projektu? Nasi eksperci chetnie udzielą Ci bezpłatnych konslutacji. 

Most viewed


Never miss a story

Stay updated about Nextrope news as it happens.

You are subscribed

AI w Branży Nieruchomości. Jak wspiera rynek mieszkań?

Miłosz Mach

13 mar 2025
AI w Branży Nieruchomości. Jak wspiera rynek mieszkań?

Obecnie wiele sektorów gospodarki przechodzi transformację cyfrową. AI w 2025 to już nie tylko gadżet, a narzędzie, które przeprowadza rozmowy z klientami, usprawnia podejmowanie decyzji i optymalizuje procesy sprzedażowe. Równolegle, technologia blockchain zapewnia bezpieczeństwo , transparentność i skalowalność transakcji. Tym wpisem rozpoczynamy serię publikacji o AI w biznesie, a dzisiejszy artykuł poświęcimy wykorzystaniu sztucznej inteligencji w branży nieruchomości.

AI vs. Tradycja: Kluczowe Implementacje AI w Sektorze Nieruchomości

Projektowanie, sprzedaż, i zarządzanie - dotychczasowe metody ustępują miejsca decyzjom wspieranym danymi.

Przełom w Obsłudze Klienta

Chatboty i Asystenci AI zmieniają sposób, w jaki firmy komunikują się z klientami. Obsługują równocześnie setki zapytań, personalizują oferty i prowadzą klientów przez proces zakupowy. Wdrożenie agentów AI może prowadzić do wzrostu jakościowych leadów dla deweloperów oraz automatyzacji odpowiedzi na większość standardowych zapytań klientów. Wyzwania techniczne przy implementacji takich systemów obejmują:

  • Integrację z istniejącymi bazami danych nieruchomości - chatbot musi mieć dostęp do aktualnych ofert, cen i dostępności
  • Personalizację komunikacji - system musi dostosowywać komunikację do indywidualnych potrzeb klienta
  • Zarządzanie wiedzą branżową - chatbot potrzebuje specjalistycznej wiedzy o lokalnym rynku nieruchomości

Zaawansowana Analiza Danych

Systemy kognitywnej AI wykorzystują uczenie głębokie (deep learning) do analizy złożonych zależności na rynku nieruchomości, t.j. trendów makroekonomicznych, lokalnych planów zagospodarowania czy zachowań użytkowników na platformach społecznościowych. Wdrożenie takiego rozwiązania wymaga:

  • Zebrania wysokiej jakości danych historycznych
  • Stworzenia infrastruktury do przetwarzania danych w czasie rzeczywistym
  • Opracowania odpowiednich modeli uczenia maszynowego
  • Ciągłego monitorowania i aktualizacji modeli w oparciu o nowe dane

Inteligentne Projektowanie

Generatywna sztuczna inteligencja rewolucjonizuje projektowanie architektoniczne. Te zaawansowane algorytmy potrafią generować dziesiątki wariantów projektu budynku uwzględniających ograniczenia działki, wymogi prawne, efektywność energetyczną i preferencje estetyczne.

Optymalizacja Efektywności Energetycznej Budynków

Inteligentne systemy zarządzania budynkami (BMS) wykorzystują AI do optymalizacji zużycia energii przy jednoczesnym zachowaniu komfortu mieszkańców. Algorytmy uczenia ze wzmocnieniem (reinforcement learning) badają dane z czujników temperatury, wilgotności i jakości powietrza, a następnie dostosowują parametry ogrzewania, klimatyzacji i wentylacji.

Integracja AI z Blockchain a Tokenizacja Nieruchomości

Połączenie AI z technologią blockchain stwarza nowe możliwości dla branży nieruchomości. Blockchain to rozproszona baza danych, w której informacje są przechowywane w niezmienialnych "blokach". Zapewnia bezpieczeństwo transakcji i transparentność danych, podczas gdy AI analizuje te dane i wyciąga wnioski. W praktyce oznacza to, że historia własności, wszystkie transakcje i modyfikacje nieruchomości są zapisane w sposób niemożliwy do podrobienia, a AI pomaga w interpretacji tych danych i podejmowaniu decyzji.

Przyszłość AI w Branży Nieruchomości: Trendy i Prognozy

AI w sektorze nieruchomości ma potencjał przyniesienia branży wartości od 110 do 180 miliardów dolarów amerykańskich, jak podkreślają eksperci McKinsey & Company.

Kluczowe kierunki rozwoju w najbliższych latach to:

  • Autonomiczne systemy negocjacyjne - agenci AI wyposażeni w strategie teorii gier, zdolni do prowadzenia złożonych negocjacji
  • AI w planowaniu urbanistycznym - algorytmy planujące rozwój miast i optymalną alokację przestrzeni
  • Tokenizacja nieruchomości - wykorzystanie blockchain do podziału nieruchomości na cyfrowe tokeny, umożliwiające inwestowanie w części nieruchomości

Wnioski

Pytanie dla firm nie brzmi już "czy", ale "jak" wdrażać AI, aby maksymalizować korzyści i konkurencyjność swoich ofert. Strategiczne podejście zaczyna się od zdefiniowania konkretnych problemów biznesowych, a następnie doboru odpowiednich technologii.

Jakie wartości potencjalnie wniesie do Twojej organizacji?
  • Obniżenie kosztów operacyjnych dzięki automatyzacji
  • Poprawę doświadczenia klienta i skrócenie czasu transakcji
  • Zwiększenie dokładności prognoz i wycen, redukcja ryzyka biznesowego
Nextrope Logo

Chcesz wdrożyć AI w swoim biznesie nieruchomości?

Nextrope specjalizuje się w implementacji rozwiązań AI i blockchain dostosowanych do konkretnych potrzeb biznesowych. Nasze doświadczenie pozwala na:

  • Tworzenie inteligentnych chatbotów obsługujących klientów 24/7
  • Implementację systemów analitycznych do wyceny nieruchomości
  • Budowę bezpiecznych rozwiązań blockchain dla transakcji nieruchomościowych
Umów bezpłatną konsultację

Lub sprawdź pozostałe artykuły z serii "AI w biznesie"

AI w automatyzacji frontendowej – jak zmienia pracę programisty?

Gracjan Prusik

10 mar 2025
AI w automatyzacji frontendowej – jak zmienia pracę programisty?

Rewolucja AI w Warsztacie Frontendowca

W dzisiejszych czasach programowanie bez wsparcia AI to rezygnacja z potężnego narzędzia, które radykalnie zwiększa produktywność i wydajność developera. Dla współczesnego developera AI w automatyzacji frontendowej to nie tylko ciekawostka, ale kluczowe narzędzie zwiększające produktywność. Od automatycznego generowania komponentów, przez refaktoryzację, aż po testowanie - narzędzia AI fundamentalnie zmieniają naszą codzienną pracę, pozwalając skupić się na kreatywnych aspektach programowania zamiast na żmudnym pisaniu powtarzalnego kodu. W tym artykule pokażę, jak najczęściej wykorzystywane są te narzędzia, aby pracować szybciej, mądrzej i z większą satysfakcją.

Ten wpis rozpoczyna serię poświęconą zastosowaniu AI w automatyzacji frontendowej, w której będziemy analizować i omawiać konkretne narzędzia, techniki i praktyczne przypadki użycia AI, pomagające programistom w codziennej pracy.

AI w automatyzacji frontendowej – jak pomaga w refaktoryzacji kodu?

Jednym z najczęstszych zastosowań AI jest poprawianie jakości kodu i znajdowanie błędów. Narzędzia potrafią analizować kod i sugerować optymalizacje. Dzięki temu będziemy w stanie pisać kod znacznie szybciej, a także znacznie zmniejszyć ryzyko związane z ludzkim błędem.

Jak AI ratuje nas przed frustrującymi błędami

Wyobraź sobie sytuację: spędzasz godziny debugując aplikację, nie rozumiejąc dlaczego dane nie są pobierane. Wszystko wydaje się poprawne, składnia jest prawidłowa, a jednak coś nie działa. Często problem tkwi w drobnych szczegółach, które trudno wychwycić podczas przeglądania kodu.

Spójrzmy na przykład:

function fetchData() {
    fetch("htts://jsonplaceholder.typicode.com/posts")
      .then((response) => response.json())
      .then((data) => console.log(data))
      .catch((error) => console.error(error));
}

Na pierwszy rzut oka kod wygląda poprawnie. Jednak po uruchomieniu nie otrzymamy żadnych danych. Dlaczego? W URL-u znajduje się literówka - "htts" zamiast "https". To klasyczny przykład błędu, który może kosztować developera godziny frustrującego debugowania.

Kiedy poprosimy AI o refaktoryzację tego kodu, nie tylko otrzymamy bardziej czytelną wersję wykorzystującą nowsze wzorce (async/await), ale również - co najważniejsze - AI automatycznie wykryje i naprawi literówkę w adresie URL:

async function fetchPosts() {
    try {
      const response = await fetch(
        "https://jsonplaceholder.typicode.com/posts"
      );
      const data = await response.json();
      console.log(data);
    } catch (error) {
      console.error(error);
    }
}

Jak AI w automatyzacji frontendowej przyspiesza tworzenie UI?

Jednym z najbardziej oczywistych zastosowań AI w frontendzie jest generowanie komponentów UI. Narzędzia takie jak GitHub Copilot, ChatGPT czy Claude potrafią wygenerować kod komponentu na podstawie krótkiego opisu lub przesłanego im obrazu.

Dzięki tym narzędziom możemy tworzyć złożone interfejsy użytkownika w zaledwie kilkadziesiąt sekund. Wygenerowanie kompletnego, funkcjonalnego komponentu UI zajmuje często mniej niż minutę. Co więcej, wygenerowany kod jest zazwyczaj pozbawiony błędów, zawiera odpowiednie animacje i jest w pełni responsywny, dostosowując się do różnych rozmiarów ekranu. Ważne jest, aby dokładnie opisać czego oczekujemy.

Widok wygenerowany przez Claude po wpisaniu "Na podstawie wczytywanych danych wyświetl posty. Strona ma być responsywna. Kolory przewodnie to: #CCFF89, #151515 i #E4E4E4".

Wygenerowany widok postów

AI w analizie i rozumieniu kodu

AI może analizować istniejący kod i pomóc w jego zrozumieniu, co jest szczególnie przydatne w przypadku dużych, skomplikowanych projektów lub kodu napisanego przez kogoś innego.

Przykład: Generowanie podsumowania działania funkcji

Załóżmy, że mamy funkcję do przetwarzania danych użytkowników, której działania nie rozumiemy na pierwszy rzut oka. AI może przeanalizować kod i wygenerować jego czytelne wyjaśnienie:

function processUserData(users) {
  return users
    .filter(user => user.isActive) // Sprawdza wartość `isActive` dla każdego użytkownika i zostawia tylko te obiekty, gdzie `isActive` jest prawdziwe (true)
    .map(user => ({ 
      id: user.id, // Pobiera wartość `id` z każdego obiektu użytkownika
      name: `${user.firstName} ${user.lastName}`, // Tworzy nowy string, łącząc `firstName` i `lastName`
      email: user.email.toLowerCase(), // Zamienia adres e-mail na małe litery
    }));
}

W tym przypadku AI nie tylko podsumowuje działanie kodu, ale też rozbija poszczególne operacje na łatwiejsze do zrozumienia fragmenty.

AI w automatyzacji frontendowej – tłumaczenia i wykrywanie błędów

Każdy frontendowiec wie, że praca programisty to nie tylko kreatywne tworzenie interfejsów, ale także mnóstwo powtarzalnych, żmudnych zadań. Jednym z nich jest implementacja tłumaczeń dla aplikacji wielojęzycznych (i18n). Dodawanie tłumaczeń dla każdego klucza w plikach JSON, a następnie ich weryfikacja, potrafi być czasochłonna i podatna na błędy.

Dzięki AI możemy jednak znacznie przyspieszyć ten proces. Wykorzystanie ChatGPT, DeepSeek czy Claude pozwala na automatyczne generowanie tłumaczeń dla interfejsu użytkownika, a także wychwytywanie błędów językowych i stylistycznych.

Przykład:

Mamy plik tłumaczeń w formacie JSON:

{
  "welcome_message": "Witaj w naszej aplikacji!",
  "logout_button": "Wyloguj się",
  "error_message": "Coś poszło nie tak. Spróbuj ponownie później."
}

AI może automatycznie wygenerować jego wersję w języku angielskim:

{
  "welcome_message": "Welcome to our application!",
  "logout_button": "Log out",
  "error_message": "Something went wrong. Please try again later."
}

Co więcej, AI potrafi wykryć błędy ortograficzne czy niekonsekwencje w tłumaczeniach. Jeśli na przykład w jednym miejscu użyliśmy "Wyloguj się", a w innym "Wyjdź", AI może zasugerować ujednolicenie terminologii.

Tego typu automatyzacja nie tylko oszczędza czas, ale też minimalizuje ryzyko ludzkich błędów. A to tylko jeden z przykładów – AI pomaga również w generowaniu dokumentacji, pisaniu testów oraz optymalizacji wydajności – o czym opowiemy w kolejnych artykułach.

Podsumowanie

Sztuczna inteligencja zmienia sposób, w jaki frontendowcy pracują na co dzień. Od generowania komponentów, przez refaktoryzację kodu i wykrywanie błędów, aż po automatyczne testowanie i dokumentację – AI znacząco przyspiesza i usprawnia pracę. Bez tych narzędzi stracimy bardzo dużo czasu, czego oczywiście nie chcemy.

W kolejnych częściach serii omówimy m.in.:

Śledź nas, aby być na bieżąco!