Tokenizacja RWA a Zdecentralizowane Finanse

Karolina

12 wrz 2023
Tokenizacja RWA a Zdecentralizowane Finanse

W ciągle zmieniającym się świecie finansów, Zdecentralizowane Finanse, czyli DeFi, jak i Tokenizacja RWA szybko zyskują na popularności. Z ponad 44 miliardami dolarów zabezpieczonymi w swoim systemie, DeFi oznacza nie tylko liczby, ale ewolucyjną zmianę w sposobie zarządzania i powiększania aktywów przez inwestorów kryptowalutowych. To przełomowe podejście wprowadziło entuzjastów kryptowalut w unikalne sposoby zwiększania ich bogactwa. Jednak chociaż DeFi wywarło znaczący wpływ na świat kryptowalut, jego obecność pozostaje stosunkowo niewielka w szerszym globalnym sektorze finansowym. Aby DeFi mogło w pełni wykorzystać swój potencjał, musi stworzyć pomost do tradycyjnego systemu finansowego, wykorzystując ogromne możliwości oferowane przez inwestorów instytucjonalnych i firmy o ugruntowanej pozycji. Integracja rzeczywistych aktywów, w szczególności tokenizowanych wersji ugruntowanych instrumentów finansowych, może utorować drogę do większej stabilności w DeFi.

Jak wyglądają teraz Zdecentralizaowane Finanse

Osiągnięcia

Znaczenie szybkiego wzrostu DeFi w świecie kryptowalut nie może być bagatelizowane. Służy jako świetny przykład sukcesu, zapewniając posiadaczom kryptowalut szanse na generowanie pasywnego dochodu dzięki kreatywnym metodom, takim jak yield farming. Z kolei pożyczkobiorcy otrzymują szybki dostęp do pożyczek na korzystnych warunkach, które przyćmiewają oferty nawet najbardziej doświadczonych tradycyjnych instytucji finansowych.

Wyzwania

DeFi nie jest jednak pozbawione wyzwań. Chociaż reprezentuje znaczącą obecność w sferze kryptowalut, stoi w obliczu licznych wewnętrznych zmagań, które zagrażają jej fundamentom. Jedną ze szczególnie problematycznych kwestii jest nadmierna kolateralizacja, która wynika z surowych wymagań nałożonych na pożyczkobiorców. Aby przeciwdziałać niestabilności cen, często są oni zobowiązani do zapewnienia zabezpieczenia znacznie przekraczającego wartość pożyczki. Na przykład MakerDAO - emitent stablecoinów - wymaga szokującego depozytu w wysokości 1500 USD jako zabezpieczenia pożyczki w wysokości zaledwie 1000 USD. Jeśli wartość zabezpieczenia spadnie poniżej tej kwoty, następują surowe kary likwidacyjne. Sytuacja ta nie tylko stwarza znaczne ryzyko dla pożyczkobiorców, ale także utrudnia podstawową misję DeFi, jaką jest demokratyzacja dostępu do finansowania. W rezultacie wiele globalnych firm pozostaje ograniczonych i nie jest w stanie wykorzystać DeFi do finansowania ze względu na nieelastyczny wymóg zabezpieczenia wyłącznie w kryptowalutach.

Problem płynności dodatkowo pogarsza te kwestie. Początkowa ekscytacja, która spowodowała, że całkowita zablokowana wartość DeFi (TVL) osiągnęła rekordowy poziom 236 mld USD w listopadzie 2021 r., nie trwała długo. Następująca "kryptowalutowa zima" spowodowała gwałtowny spadek, obniżając TVL do zaledwie 40 miliardów dolarów w połowie 2022 roku. Ten gwałtowny spadek znacząco wpłynął na większość tokenów DeFi, zmniejszając ich wartość o oszałamiające 80%-90%. Takie zawirowania poważnie zakłóciły model motywacyjny DeFi, ponieważ zyski - zależne od zdeponowanych środków i wypłacane w tokenach DeFi - uległy znacznej deprecjacji.

Podczas gdy krajobraz DeFi ma ogromny potencjał, jest również najeżony tymi zniechęcającymi przeszkodami. Aby w pełni uwolnić jego możliwości, konieczna jest strategiczna integracja z tradycyjnym finansowaniem.

Łączenie Tradycyjnych Finansów z Decentralizowanymi Finansami

Perspektywy tokenizacji aktywów fizycznych

Ponieważ zdecentralizowane finanse (DeFi) nadal doświadczają rosnących bólów, odpowiedzią może być wykorzystanie mocnych stron tradycyjnych finansów. Integracja rzeczywistych aktywów, w szczególności tokenizowanych wersji ugruntowanych instrumentów finansowych, może utorować drogę do większej stabilności w DeFi. Wyobraź sobie tokenizowane obligacje, akcje, dług i aktywa fizyczne, takie jak złoto, nieruchomości i dzieła sztuki, włączone do sfery DeFi. Włączenie tych bardziej stabilnych aktywów może służyć jako bariera ochronna dla inwestycji użytkowników i poszerzyć zasięg protokołów DeFi.

Na czym polega ten proces integracji? Tokenizacja polega na tworzeniu cyfrowych replik aktywów fizycznych na przejrzystym publicznym blockchainie. Ta rewolucyjna procedura zapewnia nie tylko przejrzyste transakcje, ale także usuwa pośredników z równania. W rezultacie transakcje stają się szybsze i bardziej usprawnione, a koszty są znacznie niższe niż w przypadku tradycyjnych metod.

DeFi Przyciąga Uwagę Instytucji

Potencjał DeFi wzbudził zainteresowanie nie tylko jego zwolenników, ale także głównych graczy w tradycyjnych finansach. Wzrost zaangażowania instytucjonalnego służy jako dowód tego trendu. Weźmy pod uwagę niedawne złożenie przez BlackRock wniosku do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) o zatwierdzenie bitcoinowego funduszu giełdowego (ETF). Nie są oni osamotnieni - Fidelity, Invesco, Wisdom Tree i Valkyrie również złożyły wnioski ETF, demonstrując rosnący apetyt instytucjonalny na ekspozycję na DeFi. Zainteresowanie to wykracza poza fundusze ETF; wysiłki Banco Santander mające na celu edukację bazy użytkowników w zakresie aktywów cyfrowych oraz uruchomienie EDX Exchange przez gigantów takich jak Charles Schwab, Fidelity i Citadel Securities stanowią przykład zacieśniających się relacji między DeFi a tradycyjnymi finansami.

Przeczytaj koniecznie ten artykuł

Łączenie RWA + Zdecentralizowane Finanse

Korzyści dla Instytucji Finansowych

Tradycyjne instytucje finansowe są niewątpliwie przyciągane do DeFi. Wprowadzenie tokenizowanych wersji tradycyjnych akcji, towarów, obligacji, dzieł sztuki i nieruchomości może zrewolucjonizować transakcje finansowe. Obecne rynki w dużej mierze opierają się na pośrednikach, takich jak maklerzy giełdowi, którzy pobierają część zysków z każdej transakcji. DeFi ma jednak potencjał, by zmienić ten scenariusz. Inteligentne kontrakty: te samowykonalne umowy z zakodowanymi warunkami automatycznie kończą transakcje, gdy tylko zostaną spełnione wcześniej określone warunki. Szybsze transakcje, zmniejszone koszty administracyjne i niezrównana przejrzystość stają się realistycznymi oczekiwaniami w ramach DeFi - przejrzysta, publiczna księga dostępna dla wszystkich sprzyja bardziej odpowiedzialnej przyszłości finansowej.

Zalety dla Protokołów DeFi

Włączenie rzeczywistych aktywów może być kluczem do rozwiązania problemów DeFi. Aktywa te są generalnie bardziej stabilne niż często niestabilne tokeny DeFi, dzięki czemu protokoły mogą dążyć do zmniejszenia zmienności. Zmniejszone likwidacje, zminimalizowane wahania i ogólna stabilność ekosystemu stają się osiągalnymi celami. Prawdziwy przełom? DeFi staje się dostępne dla firm na całym świecie. Wyobraź sobie firmę tokenizującą zaległe faktury w celu szybkiego dostępu do kredytu lub aktywa takie jak sztuka i nieruchomości, które stają się ułamkowe wśród wielu inwestorów. Takie wysiłki związane z tokenizacją wprowadzają ekskluzywne usługi DeFi, takie jak staking i yield farming, rewolucjonizując dostępność rynku.

Tradycyjne Finanse + Zdecentralizowane Finanse = Synegia?

Wspólne Zalety

Tradycyjne finanse i DeFi nie rywalizują o zastąpienie, ale zamiast tego współpracują, aby wyeliminować niedociągnięcia i wykorzystać swoje mocne strony. Tradycyjnie rynki finansowe wykazują odporność i stały wzrost pomimo globalnej niepewności gospodarczej, podczas gdy DeFi wnosi potencjał demokratyzacji, przejrzystości i wydajności, które są zwykle niewystarczające w tradycyjnym systemie.

Podczas "zimy kryptowalutowej" rynek DeFi doświadczył spadków, które ujawniły jego podatność na zmienność. Niemniej jednak, dzięki rozległej wiedzy specjalistycznej, zróżnicowanym portfelom i ustalonym podejściom do zarządzania ryzykiem, tradycyjne rynki oferują stabilizujący wpływ na tak drastyczne wahania DeFi.

Ekosystem Finansowy

Połączenie DeFi i TradFi pociąga za sobą rozwój ekosystemu finansowego, w którym aktywa, cyfrowe lub fizyczne, krążą płynnie bez istniejących uciążliwych przeszkód. Takie połączenie może ułatwić tworzenie hybrydowych produktów finansowych łączących najlepsze cechy obu domen. Wyobraźmy sobie sytuację, w której tradycyjne inwestycje w nieruchomości, poparte materialną własnością, są bez wysiłku tokenizowane, segmentowane i sprzedawane na platformie DeFi. Alternatywnie, rozważmy konwencjonalny bank przyjmujący protokoły DeFi do natychmiastowego zatwierdzania pożyczek ze zmiennymi stopami procentowymi określanymi na podstawie danych rynkowych w czasie rzeczywistym.

Podsumowanie - Tokenizacja RWA + Zdecentralizowane Finanse

Rozwój DeFi od jego wczesnych etapów do dzisiejszego znaczenia oznacza jego potencjał do transformacji. Aby naprawdę zmienić globalny krajobraz finansowy, musi ustanowić zrównoważoną relację z tradycyjnymi finansami. Włączając rzeczywiste aktywa i przyjmując sprawdzone metody konwencjonalnego finansowania bez poświęcania swoich podstawowych zasad decentralizacji i przejrzystości, DeFi może utorować drogę w kierunku innowacyjnej, stabilnej i sprzyjającej włączeniu społecznemu przyszłości. To partnerstwo nie tylko oznacza ewolucję, ale także wskazuje na potencjalną rewolucję, która kładzie podwaliny pod świat finansów z niewyraźnymi granicami, zdemokratyzowanymi możliwościami i wspólnie przyjętym wzrostem.

Most viewed


Never miss a story

Stay updated about Nextrope news as it happens.

You are subscribed

AI w Branży Nieruchomości. Jak wspiera rynek mieszkań?

Miłosz Mach

13 mar 2025
AI w Branży Nieruchomości. Jak wspiera rynek mieszkań?

Obecnie wiele sektorów gospodarki przechodzi transformację cyfrową. AI w 2025 to już nie tylko gadżet, a narzędzie, które przeprowadza rozmowy z klientami, usprawnia podejmowanie decyzji i optymalizuje procesy sprzedażowe. Równolegle, technologia blockchain zapewnia bezpieczeństwo , transparentność i skalowalność transakcji. Tym wpisem rozpoczynamy serię publikacji o AI w biznesie, a dzisiejszy artykuł poświęcimy wykorzystaniu sztucznej inteligencji w branży nieruchomości.

AI vs. Tradycja: Kluczowe Implementacje AI w Sektorze Nieruchomości

Projektowanie, sprzedaż, i zarządzanie - dotychczasowe metody ustępują miejsca decyzjom wspieranym danymi.

Przełom w Obsłudze Klienta

Chatboty i Asystenci AI zmieniają sposób, w jaki firmy komunikują się z klientami. Obsługują równocześnie setki zapytań, personalizują oferty i prowadzą klientów przez proces zakupowy. Wdrożenie agentów AI może prowadzić do wzrostu jakościowych leadów dla deweloperów oraz automatyzacji odpowiedzi na większość standardowych zapytań klientów. Wyzwania techniczne przy implementacji takich systemów obejmują:

  • Integrację z istniejącymi bazami danych nieruchomości - chatbot musi mieć dostęp do aktualnych ofert, cen i dostępności
  • Personalizację komunikacji - system musi dostosowywać komunikację do indywidualnych potrzeb klienta
  • Zarządzanie wiedzą branżową - chatbot potrzebuje specjalistycznej wiedzy o lokalnym rynku nieruchomości

Zaawansowana Analiza Danych

Systemy kognitywnej AI wykorzystują uczenie głębokie (deep learning) do analizy złożonych zależności na rynku nieruchomości, t.j. trendów makroekonomicznych, lokalnych planów zagospodarowania czy zachowań użytkowników na platformach społecznościowych. Wdrożenie takiego rozwiązania wymaga:

  • Zebrania wysokiej jakości danych historycznych
  • Stworzenia infrastruktury do przetwarzania danych w czasie rzeczywistym
  • Opracowania odpowiednich modeli uczenia maszynowego
  • Ciągłego monitorowania i aktualizacji modeli w oparciu o nowe dane

Inteligentne Projektowanie

Generatywna sztuczna inteligencja rewolucjonizuje projektowanie architektoniczne. Te zaawansowane algorytmy potrafią generować dziesiątki wariantów projektu budynku uwzględniających ograniczenia działki, wymogi prawne, efektywność energetyczną i preferencje estetyczne.

Optymalizacja Efektywności Energetycznej Budynków

Inteligentne systemy zarządzania budynkami (BMS) wykorzystują AI do optymalizacji zużycia energii przy jednoczesnym zachowaniu komfortu mieszkańców. Algorytmy uczenia ze wzmocnieniem (reinforcement learning) badają dane z czujników temperatury, wilgotności i jakości powietrza, a następnie dostosowują parametry ogrzewania, klimatyzacji i wentylacji.

Integracja AI z Blockchain a Tokenizacja Nieruchomości

Połączenie AI z technologią blockchain stwarza nowe możliwości dla branży nieruchomości. Blockchain to rozproszona baza danych, w której informacje są przechowywane w niezmienialnych "blokach". Zapewnia bezpieczeństwo transakcji i transparentność danych, podczas gdy AI analizuje te dane i wyciąga wnioski. W praktyce oznacza to, że historia własności, wszystkie transakcje i modyfikacje nieruchomości są zapisane w sposób niemożliwy do podrobienia, a AI pomaga w interpretacji tych danych i podejmowaniu decyzji.

Przyszłość AI w Branży Nieruchomości: Trendy i Prognozy

AI w sektorze nieruchomości ma potencjał przyniesienia branży wartości od 110 do 180 miliardów dolarów amerykańskich, jak podkreślają eksperci McKinsey & Company.

Kluczowe kierunki rozwoju w najbliższych latach to:

  • Autonomiczne systemy negocjacyjne - agenci AI wyposażeni w strategie teorii gier, zdolni do prowadzenia złożonych negocjacji
  • AI w planowaniu urbanistycznym - algorytmy planujące rozwój miast i optymalną alokację przestrzeni
  • Tokenizacja nieruchomości - wykorzystanie blockchain do podziału nieruchomości na cyfrowe tokeny, umożliwiające inwestowanie w części nieruchomości

Wnioski

Pytanie dla firm nie brzmi już "czy", ale "jak" wdrażać AI, aby maksymalizować korzyści i konkurencyjność swoich ofert. Strategiczne podejście zaczyna się od zdefiniowania konkretnych problemów biznesowych, a następnie doboru odpowiednich technologii.

Jakie wartości potencjalnie wniesie do Twojej organizacji?
  • Obniżenie kosztów operacyjnych dzięki automatyzacji
  • Poprawę doświadczenia klienta i skrócenie czasu transakcji
  • Zwiększenie dokładności prognoz i wycen, redukcja ryzyka biznesowego
Nextrope Logo

Chcesz wdrożyć AI w swoim biznesie nieruchomości?

Nextrope specjalizuje się w implementacji rozwiązań AI i blockchain dostosowanych do konkretnych potrzeb biznesowych. Nasze doświadczenie pozwala na:

  • Tworzenie inteligentnych chatbotów obsługujących klientów 24/7
  • Implementację systemów analitycznych do wyceny nieruchomości
  • Budowę bezpiecznych rozwiązań blockchain dla transakcji nieruchomościowych
Umów bezpłatną konsultację

Lub sprawdź pozostałe artykuły z serii "AI w biznesie"

AI w automatyzacji frontendowej – jak zmienia pracę programisty?

Gracjan Prusik

10 mar 2025
AI w automatyzacji frontendowej – jak zmienia pracę programisty?

Rewolucja AI w Warsztacie Frontendowca

W dzisiejszych czasach programowanie bez wsparcia AI to rezygnacja z potężnego narzędzia, które radykalnie zwiększa produktywność i wydajność developera. Dla współczesnego developera AI w automatyzacji frontendowej to nie tylko ciekawostka, ale kluczowe narzędzie zwiększające produktywność. Od automatycznego generowania komponentów, przez refaktoryzację, aż po testowanie - narzędzia AI fundamentalnie zmieniają naszą codzienną pracę, pozwalając skupić się na kreatywnych aspektach programowania zamiast na żmudnym pisaniu powtarzalnego kodu. W tym artykule pokażę, jak najczęściej wykorzystywane są te narzędzia, aby pracować szybciej, mądrzej i z większą satysfakcją.

Ten wpis rozpoczyna serię poświęconą zastosowaniu AI w automatyzacji frontendowej, w której będziemy analizować i omawiać konkretne narzędzia, techniki i praktyczne przypadki użycia AI, pomagające programistom w codziennej pracy.

AI w automatyzacji frontendowej – jak pomaga w refaktoryzacji kodu?

Jednym z najczęstszych zastosowań AI jest poprawianie jakości kodu i znajdowanie błędów. Narzędzia potrafią analizować kod i sugerować optymalizacje. Dzięki temu będziemy w stanie pisać kod znacznie szybciej, a także znacznie zmniejszyć ryzyko związane z ludzkim błędem.

Jak AI ratuje nas przed frustrującymi błędami

Wyobraź sobie sytuację: spędzasz godziny debugując aplikację, nie rozumiejąc dlaczego dane nie są pobierane. Wszystko wydaje się poprawne, składnia jest prawidłowa, a jednak coś nie działa. Często problem tkwi w drobnych szczegółach, które trudno wychwycić podczas przeglądania kodu.

Spójrzmy na przykład:

function fetchData() {
    fetch("htts://jsonplaceholder.typicode.com/posts")
      .then((response) => response.json())
      .then((data) => console.log(data))
      .catch((error) => console.error(error));
}

Na pierwszy rzut oka kod wygląda poprawnie. Jednak po uruchomieniu nie otrzymamy żadnych danych. Dlaczego? W URL-u znajduje się literówka - "htts" zamiast "https". To klasyczny przykład błędu, który może kosztować developera godziny frustrującego debugowania.

Kiedy poprosimy AI o refaktoryzację tego kodu, nie tylko otrzymamy bardziej czytelną wersję wykorzystującą nowsze wzorce (async/await), ale również - co najważniejsze - AI automatycznie wykryje i naprawi literówkę w adresie URL:

async function fetchPosts() {
    try {
      const response = await fetch(
        "https://jsonplaceholder.typicode.com/posts"
      );
      const data = await response.json();
      console.log(data);
    } catch (error) {
      console.error(error);
    }
}

Jak AI w automatyzacji frontendowej przyspiesza tworzenie UI?

Jednym z najbardziej oczywistych zastosowań AI w frontendzie jest generowanie komponentów UI. Narzędzia takie jak GitHub Copilot, ChatGPT czy Claude potrafią wygenerować kod komponentu na podstawie krótkiego opisu lub przesłanego im obrazu.

Dzięki tym narzędziom możemy tworzyć złożone interfejsy użytkownika w zaledwie kilkadziesiąt sekund. Wygenerowanie kompletnego, funkcjonalnego komponentu UI zajmuje często mniej niż minutę. Co więcej, wygenerowany kod jest zazwyczaj pozbawiony błędów, zawiera odpowiednie animacje i jest w pełni responsywny, dostosowując się do różnych rozmiarów ekranu. Ważne jest, aby dokładnie opisać czego oczekujemy.

Widok wygenerowany przez Claude po wpisaniu "Na podstawie wczytywanych danych wyświetl posty. Strona ma być responsywna. Kolory przewodnie to: #CCFF89, #151515 i #E4E4E4".

Wygenerowany widok postów

AI w analizie i rozumieniu kodu

AI może analizować istniejący kod i pomóc w jego zrozumieniu, co jest szczególnie przydatne w przypadku dużych, skomplikowanych projektów lub kodu napisanego przez kogoś innego.

Przykład: Generowanie podsumowania działania funkcji

Załóżmy, że mamy funkcję do przetwarzania danych użytkowników, której działania nie rozumiemy na pierwszy rzut oka. AI może przeanalizować kod i wygenerować jego czytelne wyjaśnienie:

function processUserData(users) {
  return users
    .filter(user => user.isActive) // Sprawdza wartość `isActive` dla każdego użytkownika i zostawia tylko te obiekty, gdzie `isActive` jest prawdziwe (true)
    .map(user => ({ 
      id: user.id, // Pobiera wartość `id` z każdego obiektu użytkownika
      name: `${user.firstName} ${user.lastName}`, // Tworzy nowy string, łącząc `firstName` i `lastName`
      email: user.email.toLowerCase(), // Zamienia adres e-mail na małe litery
    }));
}

W tym przypadku AI nie tylko podsumowuje działanie kodu, ale też rozbija poszczególne operacje na łatwiejsze do zrozumienia fragmenty.

AI w automatyzacji frontendowej – tłumaczenia i wykrywanie błędów

Każdy frontendowiec wie, że praca programisty to nie tylko kreatywne tworzenie interfejsów, ale także mnóstwo powtarzalnych, żmudnych zadań. Jednym z nich jest implementacja tłumaczeń dla aplikacji wielojęzycznych (i18n). Dodawanie tłumaczeń dla każdego klucza w plikach JSON, a następnie ich weryfikacja, potrafi być czasochłonna i podatna na błędy.

Dzięki AI możemy jednak znacznie przyspieszyć ten proces. Wykorzystanie ChatGPT, DeepSeek czy Claude pozwala na automatyczne generowanie tłumaczeń dla interfejsu użytkownika, a także wychwytywanie błędów językowych i stylistycznych.

Przykład:

Mamy plik tłumaczeń w formacie JSON:

{
  "welcome_message": "Witaj w naszej aplikacji!",
  "logout_button": "Wyloguj się",
  "error_message": "Coś poszło nie tak. Spróbuj ponownie później."
}

AI może automatycznie wygenerować jego wersję w języku angielskim:

{
  "welcome_message": "Welcome to our application!",
  "logout_button": "Log out",
  "error_message": "Something went wrong. Please try again later."
}

Co więcej, AI potrafi wykryć błędy ortograficzne czy niekonsekwencje w tłumaczeniach. Jeśli na przykład w jednym miejscu użyliśmy "Wyloguj się", a w innym "Wyjdź", AI może zasugerować ujednolicenie terminologii.

Tego typu automatyzacja nie tylko oszczędza czas, ale też minimalizuje ryzyko ludzkich błędów. A to tylko jeden z przykładów – AI pomaga również w generowaniu dokumentacji, pisaniu testów oraz optymalizacji wydajności – o czym opowiemy w kolejnych artykułach.

Podsumowanie

Sztuczna inteligencja zmienia sposób, w jaki frontendowcy pracują na co dzień. Od generowania komponentów, przez refaktoryzację kodu i wykrywanie błędów, aż po automatyczne testowanie i dokumentację – AI znacząco przyspiesza i usprawnia pracę. Bez tych narzędzi stracimy bardzo dużo czasu, czego oczywiście nie chcemy.

W kolejnych częściach serii omówimy m.in.:

Śledź nas, aby być na bieżąco!