Rola DAO w Venture Capital i pozyskiwaniu finansowania

Karolina

19 maj 2023
Rola DAO w Venture Capital i pozyskiwaniu finansowania

Zdecentralizowane organizacje autonomiczne (DAO) wywarły znaczący wpływ na stale ewoluujący krajobraz finansowy i inwestycyjny. DAO powodują zmianę paradygmatu w tradycyjnym sektorze venture capital. Technologia Blockchain umożliwia rozwój tych organizacji, które na nowo definiują finansowanie i zarządzanie przedsięwzięciami. DAO prezentują zdecentralizowane zarządzanie, przejrzysty proces decyzyjny i unikalne podejście do finansowania. Aspekty te rewolucjonizują dostęp do kapitału dla przedsiębiorców i udział inwestorów na wczesnym etapie rozwoju. W tym artykule zagłębiamy się w DAO, koncentrując się na ich potencjale do przekształcenia branży Venture Capital. 

Ewolucja Venture Capital

Zrozumienie wpływu DAO w VC wymaga zrozumienia ewolucji tradycyjnych modeli inwestycyjnych. Tradycyjny Venture Capital charakteryzuje się centralizacją, niewielu inwestorów kontroluje decyzje dotyczące finansowania. Stwarza to bariery wejścia dla przedsiębiorców i ogranicza możliwości do kilku uprzywilejowanych osób. Zdecentralizowane finansowanie (DeFi) i technologia blockchain stworzyły bardziej inkluzywną i dostępną opcję. DAO wykorzystują inteligentne kontrakty i zarządzanie oparte na konsensusie, zakłócając scenę venture capital. Zasady decentralizacji pozycjonują DAO jako nową granicę Venture Capital, umożliwiając demokratyczny, przejrzysty proces finansowania innowacyjnych projektów.

DAO w Venture Capital i finansowaniu

DAO stanowią zmianę paradygmatu w sposobie, w jaki firmy pozyskują kapitał i zarządzają swoimi operacjami. Otwierają one nowe możliwości dla Venture Capital i finansowania, wprowadzając następujące funkcje:

  • Decentralizacja: DAO rozdzielają władzę decyzyjną pomiędzy swoich członków, eliminując potrzebę pośredników lub scentralizowanych władz. Dzięki temu proces finansowania jest bardziej wydajny i przejrzysty.
  • Tokenizacja: DAO wykorzystują tokeny kryptograficzne do reprezentowania własności lub praw głosu. Umożliwia to inwestorom bezpośredni wpływ na funkcjonowanie i zarządzanie ich inwestycjami. Interesuje Cię tokenomia DAO? Przeczytaj koniecznie nasz artykuł!
  • Smart kontrakty: DAO wykorzystują smart kontrakty, samowykonujące się umowy z warunkami umowy zapisanymi bezpośrednio w kodzie. Kontrakty te automatyzują wiele procesów, zmniejszając potrzebę ręcznej interwencji i potencjalny błąd ludzki.
  • Globalny dostęp: Biorąc pod uwagę ich zdecentralizowany charakter, DAO umożliwiają każdemu, w dowolnym miejscu, udział w finansowaniu venture capital. Poszerza to pulę potencjalnych inwestorów i sprzyja globalnej współpracy.

Inwestycyjne DAO

Inwestycyjne DAO przekształcają branżę VC. Mają kluczowe znaczenie dla pozyskiwania, oceny i zarządzania inwestycjami. Wykorzystują one blockchain i inteligentne kontrakty do demokratycznego, przejrzystego procesu. DAO w VC gromadzą fundusze od darczyńców. Pozwala to na zbiorowe podejmowanie decyzji i alokację kapitału do projektów.

Szersze grono inwestorów może dołączyć do inwestycji na wczesnym etapie. DAO inwestycyjne oferują platformy do dzielenia się wiedzą i analizy due diligence. Prowadzi to do bardziej świadomego podejmowania decyzji. Zdecentralizowane zarządzanie zastępuje tradycyjnych pośredników w tych organizacjach. DAO inwestycyjne mają potencjał, aby znacząco zmienić branżę VC, promując innowacje i rozwój startupów w sposób inkluzywny i oparty na współpracy.

Tradycyjny VC a inwestycyjne DAO

tradycyjny VC vs DAO inwestycyjne

Historie sukcesu

DAO w VC odcisnęły swoje piętno poprzez różne historie sukcesu, pokazując transformacyjny potencjał DAO w Venture Capital w zakresie finansowania innowacyjnych projektów.

MetaCartel Ventures pionierskie inwestycyjne DAO, zainwestowało w wiele startupów blockchain. Ich podejście grupowe ocenia możliwości, oferuje wskazówki i wykorzystuje sieci do szybkiego rozwoju spółek portfelowych.

Syndicate DAO jest znane ze zdecentralizowanych inwestycji finansowych. Dzięki grupowemu podejmowaniu decyzji i dokładnym badaniom wsparli projekty Aave, Uniswap i Compound, rozwijając ekosystem DeFi.

OrangeDAO to fundusz venture złożony z byłych, obecnych i przyszłych założycieli Y Combinator, którzy specjalizują się w kryptowalutach. Orange DAO pomaga również startupom ubiegać się i zostać przyjętym do Y Combinator, jednocześnie pomagając mentorować ich kierownictwo i rekrutować talenty oraz pozyskiwać klientów.

LAO, jeden z pierwszych legalnych zdecentralizowanych funduszy venture, zainwestował w liczne projekty, takie jak platformy NFT, zdecentralizowane sieci społecznościowe i projekty infrastruktury blockchain. Dowodzi to rentowności DAO w inwestycjach venture capital.

DAO.vc to zdecentralizowany autonomiczny podmiot, który działa jako usługa dla puli zarządzanej przez wspólne głosowanie nad projektami inwestycyjnymi wybranymi przy użyciu wcześniej zdefiniowanego algorytmu.

SeedClub to DAO, które buduje i inwestuje w społeczności. Misją Seed Club jest pomoc twórcom społeczności web3. Tworzą przyszłość, w której wartość tworzona przez społeczności internetowe jest przechwytywana przez ludzi, a nie platformy.

Osiągnięcia te podkreślają, w jaki sposób inwestycyjne DAO zakłóciły tradycyjne modele, oferując bardziej integracyjną i zdecentralizowaną platformę. DAO inwestycyjne udowodniły swoją zdolność do wykrywania i wspierania przełomowych startupów, redefiniując przyszłość VC.

Potencjał przyszłego wzrostu i ekspansji VC opartego na DAO

Przyszłość DAO w zakresie Venture Capital i finansowania wygląda obiecująco. W miarę dojrzewania technologii blockchain, DAO prawdopodobnie staną się bardziej solidne, bezpieczne i przyjazne dla użytkownika, przyciągając większy udział zarówno inwestorów, jak i przedsiębiorców. Co więcej, jasność regulacyjna wokół DAO może również napędzać ich wzrost w Venture Capital.

W przyszłości możemy zaobserwować, że więcej VC będzie włączać struktury DAO, aby zapewnić swoim inwestorom bardziej bezpośrednią kontrolę nad ich inwestycjami. Możemy również zobaczyć więcej startupów decydujących się na pozyskiwanie funduszy za pośrednictwem DAO zamiast tradycyjnego Venture Capital, ze względu na przejrzystość, globalny dostęp i zdemokratyzowany proces decyzyjny, który oferują DAO.

Innym potencjalnym obszarem wzrostu jest integracja DAO z platformami DeFi (Decentralized Finance). Może to otworzyć jeszcze więcej możliwości zdecentralizowanego finansowania i zapewnić inwestorom nowe sposoby uzyskiwania zwrotu z inwestycji.

Podsumowanie

Podsumowując, DAO przekształcają sektor venture capital. Wykorzystują one technologię blockchain i zdecentralizowane zarządzanie w celu wypracowania nowego podejścia. To odejście od tradycyjnych scentralizowanych modeli skutkuje przejrzystymi decyzjami, integracyjnym dostępem do kapitału i kreatywnymi strategiami finansowania.

Co ważne, inwestycyjne DAO, takie jak MetaCartel Ventures, Syndicate DAO i The LAO, pokazują potencjał DAO w Venture Capital. Z powodzeniem wsparły one różne projekty, podkreślając swoje umiejętności w odkrywaniu i wspieraniu przełomowych startupów. Ich osiągnięcia podkreślają inkluzywny, przejrzysty i zdemokratyzowany proces decyzyjny oferowany przez venture capital oparty na DAO.

Patrząc w przyszłość, perspektywy DAO w venture capital są jasne. Wraz z postępem blockchain i zmieniającymi się przepisami, DAO staną się bezpieczniejsze i dostępne dla szerszego grona odbiorców. Oczekuje się zwiększonego przyjęcia struktur DAO przez firmy venture capital i startupy, a także integracji ze zdecentralizowanymi platformami finansowymi (DeFi). Transformacyjna siła DAO tworzy zdecentralizowany, inkluzywny i przejrzysty system, który przynosi korzyści zarówno przedsiębiorcom, jak i inwestorom.

Tagi

Most viewed


Never miss a story

Stay updated about Nextrope news as it happens.

You are subscribed

Nextrope jako Sponsor na ETH Warsaw 2024: Najważniejsze Wydarzenia i Wnioski

Miłosz Mach

07 paź 2024
Nextrope jako Sponsor na ETH Warsaw 2024: Najważniejsze Wydarzenia i Wnioski

ETH Warsaw ugruntowało swoją pozycję jako znaczące wydarzenie w przestrzeni Web3, co roku gromadząc deweloperów, przedsiębiorców i inwestorów w sercu stolicy Polski. Edycja 2024 obfitowała w innowatorów i liderów, którzy wspólnie pracowali nad rozwojem zdecentralizowanych technologii.

Wiodące wydarzenie Warsaw Blockchain Week

ETH Warsaw, będące połączeniem konferencji i hackathonu, ma na celu przesuwanie granic innowacji. Dla firm i osób indywidualnych pragnących kształtować przyszłość technologii, to najważniejsze wydarzenie Warsaw Blockchain Week stanowi wyjątkową platformę do nawiązywania kontaktów i współpracy.

Najważniejsze osiągnięcia poprzednich edycji

  • Ponad 1000 uczestników wzięło udział w forum
  • 222 hackerów rywalizowało, prezentując przełomowe umiejętności techniczne
  • Przyznano nagrody w wysokości 119 920 USD, wspierając rozwój obiecujących rozwiązań

Kluczowe tematy ETH Warsaw 2024

W tegorocznych dyskusjach skupiono się na kształtowaniu adopcji technologii blockchain. Podkreślono, że wdrażanie przyszłych rozwiązań wymaga szerokiego spektrum głosów, perspektyw i zrozumienia. ETH Warsaw 2024 zachęcało do udziału osoby z różnych środowisk. W momencie, gdy branża zbliża się do potencjalnego rynku byka, budowanie odpornych produktów nabiera dużego znaczenia. Uczestnicy zgodnie wskazywali na inhibitor w postaci słabej architektury lub podejrzanych praktyk.

Infrastruktura i skalowalność

  • Rozwiązania Layer 2
  • Zero-Knowledge Proofs (ZKPs)
  • Przyszłość Account Abstraction w zdecentralizowanych aplikacjach (DApps)
  • Postępy w interoperacyjności blockchain
  • Integracja sztucznej inteligencji (AI) i modeli uczenia maszynowego (MLM) z danymi on-chain

Odpowiedzialność

W kontekście solidnych systemów blockchain poruszono tematy takie jak prywatność, zaawansowane protokoły bezpieczeństwa oraz white-hacking jako kluczowe narzędzia utrzymania zaufania. Dyskusje objęły także mechanizmy konsensusu oraz ich rolę w całej infrastrukturze, poczynając od przejrzystych Zdecentralizowanych Organizacji Autonomicznych (DAO).

Polityki prawne

Ścieżka dotycząca wolności finansowej prowadziła do analizy transformacyjnego potencjału zdecentralizowanych finansów (DeFi). Zmierzyliśmy się z wyzwaniami i szansami, jakie niosą produkty blockchain w szybko zmieniającym się krajobrazie regulacyjnym.

Masowa adopcja

Rozmowy dotyczące dostępnych platform podkreśliły potrzebę uproszczenia procesu wprowadzania nowych użytkowników, co w efekcie pozwoli tworzyć rozwiązania atrakcyjne dla szerokiej publiczności. Uczestnicy analizowali sposoby poprawy doświadczeń użytkowników (UX), zarządzania społecznością oraz wsparcia dla startupów Web3.

ETH Legal, współorganizowane z PKO BP i kilkoma wiodącymi kancelariami prawnymi, badało wdrażanie wytycznych MiCA, które wejdą w życie w przyszłym roku, wpływając na rynek. Celem było rozłożenie na czynniki pierwsze złożonych regulacji dotyczących aktywów cyfrowych.

Obecnie założyciele muszą radzić sobie z różnorodnością przepisów, które różnią się w zależności od jurysdykcji. Istnieje wyraźna potrzeba stworzenia ustrukturyzowanych protokołów, które zapewnią ochronę konsumentów i integralność rynku, a jednocześnie przyciągną więcej użytkowników. Eksperci prawni omówili konsekwencje istniejących i przyszłych zmian dla zdecentralizowanych finansów (DeFi), tokenów NFT, logiki biznesowej i innych rozwijających się technologii.

Znaczenie ETH Legal wykraczało poza teoretyczne dyskusje. Było to kluczowe forum dla interesariuszy, umożliwiające nawiązywanie kontaktów i wymianę poglądów. Dzięki wkładowi uznanych ekspertów uczestnicy opuścili wydarzenie z głębszym zrozumieniem nadchodzących wyzwań.

Warsaw Blockchain Week: Zaangażowanie Nextrope

Warsaw Blockchain Week 2024 oferował szeroki wachlarz aktywności, z pełnym harmonogramem konferencji, hackathonów i możliwości networkingowych. Nextrope aktywnie uczestniczyło w kilku wydarzeniach towarzyszących w ciągu tygodnia, dostrzegając ogromny potencjał w budowaniu relacji.

Wydarzenia towarzyszące, w których uczestniczyło Nextrope:

  • Elympics na TON
  • Impreza otwierająca Aleph Zero
  • Cookie3 x NOKS x TON Syndicate
  • Solana House

Wkład Nextrope w ETH Warsaw 2024

Podczas ETH Warsaw 2024 Nextrope dumnie pełniło rolę sponsora wydarzenia i hackathonu, odzwierciedlając misję konferencji. Dzięki bogatemu doświadczeniu we współpracy z dużymi instytucjami finansowymi, jak i startupami, wykorzystaliśmy okazję do podzielenia się naszymi spostrzeżeniami z społecznością.

Wspólnie kontynuujemy innowacje na rzecz bardziej zdecentralizowanej i inkluzywnej przyszłości. Dzięki aktywnemu uczestnictwu w otwartych rozmowach o regulacjach i postępach technologicznych, Nextrope umacnia swoją pozycję jako przykład zaangażowania, myślenia przyszłościowego oraz zasobów technologicznych.

Ekonomia Ethereum – Analiza

Kajetan Olas

05 mar 2024
Ekonomia Ethereum – Analiza

Ekonomia Ethereum obejmuje mechanizmy ekonomiczne kierujące zachowaniem uczestników blockchainu. Dotyka ona kwestii kwestii dotyczących m.in. jej waluty (Ether), po rolę sieci w ułatwieniu funkcjonowania smart contractów i zdecentralizowanych aplikacji.

Zrozumienie Ekonomii Ethereum

Ekonomia Ethereum została zaprojektowana, aby zrównoważyć skalowalność, bezpieczeństwo i decentralizację, często określane jako trylemat blockchainu. Natywna kryptowaluta sieci, ETH, jest czymś więcej niż środek wymiany. Jest ona także kluczowym komponentem protokołu konsensusu Ethereum - Proof of Stake.  Ekonomia Ethereum obejmuje również podejście platformy do opłat transakcyjnych (opłat za gaz), politykę monetarną i mechanizmy wpuszczania nowego ETH do systemu. Razem, te czynniki wpływają na wartość płynącą z używania sieci.

Dynamika Popytu i Podaży

Dynamika popytu i podaży w ramach ekonomii Ethereum jest kluczowa dla zrozumienia wartości rynkowej sieci oraz incentyw do uczestnictwa w sieci.

Strona Podażowa

  • Emisja ETH: Całkowita podaż ETH zależy od tempa emisji sieci, które ewoluowało z czasem. W przeciwieństwie do Bitcoina, Ethereum nie ma ustalonej maksymalnej podaży ETH, ale różne ulepszenia (szczególnie London Hard Fork i EIP-1559) wprowadziły mechanizmy mające na celu umiarkowanie wzrostu podaży.
  • Ethereum 2.0 i Staking: Przejście na Ethereum 2.0 wprowadza staking, gdzie walidatorzy blokują swoje ETH jako depozyt zabezpieczający, aby uczestniczyć w konsensusie sieci. Ta zmiana z Proof of Work na Proof of Stake nie tylko zmienia model bezpieczeństwa, ale także zmniejsza podaż ETH w cyrkulacji.

Strona Popytowa

  • Smart Contracty i dApps: Użyteczność Ethereum jako platformy do wdrażania smart contractów i zdecentralizowanych aplikacji tworzy podstawowy popyt na ETH. Jest on wymagany do płacenia za opłaty transakcyjne i usługi obliczeniowe.
  • Zdecentralizowane Finanse (DeFi) i NFT: Eksplozywny wzrost DeFi i rynku NFT na blockchainie Ethereum znacząco zwiększył popyt na ETH. Te aplikacje często wymagają ETH jako collateral (zabezpieczenie), a czasami jest on środkiem wymiany w ich ekosystemach.

Wzajemne oddziaływanie podaży i popytu jest urozmaicane przez ulepszenia sieci, zmiany w opłatach transakcyjnych oraz ogólną adopcję aplikacji opartych na Ethereum. W miarę upływu czasu, szczególnie przy pełnej implementacji Ethereum 2.0, te dynamiki będą kształtować się inaczej. Zaprezentują one nowe możliwości dla użytkowników, inwestorów i deweloperów.

Polityka Monetarna Ethereum

Polityka monetarna Ethereum jest kluczowym aspektem jego modelu ekonomicznego. Skupia się na zarządzaniu podażą Etheru w celu zapewnienia bezpieczeństwa sieci i zachęcenia do zrównoważonego uczestnictwa. W przeciwieństwie do tradycyjnych systemów monetarnych lub nawet innych kryptowalut z ustalonym limitem podaży, Ethereum przyjmuje bardziej adaptacyjne podejście.

Opłaty Transakcyjne

EIP-1559, wdrożony jako część Londyńskiego Hard Forka w 2021 roku, znacząco zmienił politykę monetarną Ethereum. Wprowadził nowe mechanizmy dotyczące ustalania opłat transakcyjnych. Podzielił je na 2 komponenty: Base Fee i Priority Fee.

Base Fee (Opłata Bazowa)

Base Fee jest dynamicznie ustalane na podstawie przeciążenia sieci i jest spalana (burning). Jej wysokość opiera się na dwóch czynnikach: jak bardzo sieć jest przeciążonai jak długo była w takim stanie. Oznacza to, że Base Fee będzie rosło, dopóki aktywność w sieci nie wróci do docelowego średniego poziomu. Ponieważ Base Fee jest spalane, oznacza to również, że ETH ma tendencję deflacyjną, gdy aktywność w sieci jest wysoka.

Priority Fee (Opłata Priorytetowa)

Priority Fee to dodatkowa opłata, która służy jako napiwek dla validatorów (osób weryfikujących transakcje). Jest ustalana przez użytkownika, aby zachęcić validatorów do przetworzenia jego transakcji. Wyższa opłata oznacza, że transakcja zostanie zweryfikowana przed innymi transakcjami. Priority Fee powinno być wyższe niż 0, ponieważ validatorzy muszą mieć jakąś zachętę do włączenia transakcji do bloku.

Opłaty transakcyjne na przestrzeni czasu, dostęp na 05.03.2024, https://bitinfocharts.com/comparison/ethereum-transactionfees.html#3y

Staking i Ethereum 2.0

Przejście na Ethereum 2.0 i związany z nim Proof of Stake, wprowadza nagrody za staking jako nowy sposób emisji ETH. Validatorzy lokują minimum 32 ETH, aby uczestniczyć w protokole konsensusu i przyczynić się do bezpieczeństwa sieci.. Wysoka bariera wejścia przyczynia się do faktu, że tylko 26% całkowitej podaży ETH jest stakowane. Jest to niższa wartość niż w niektórych innych blockchainach, np. Cardano (64% stakowane).

dostęp na 05.03.2024, https://www.coinbase.com/earn/staking/ethereum

Kary

Ethereum zapewnia, że validatorzy działają w najlepszym interesie sieci, wprowadzając zestaw kar za niepożądane zachowania.

Slashing

Slashing to kara za naruszenie zasad protokołu i angażowanie się w nieuczciwe zachowania. Część ETH validatora jest zabierana, jeśli próbuje on

  • zaproponować dwa różne bloki
  • Zaświadczyć o kilku sprzecznych wersjach blockchainu (zaświadczanie oznacza głosowanie jak zdaniem validatora wygląda w danej chwili stan blockchainu).

Kary za Nieaktywność

Jeśli weryfikator jest nieaktywny i nie uczestniczy np. w zaświadczaniu bloków, stopniowo traci stakowane ETH. Zapewnia to, że stakerzy aktywnie uczestniczą w zabezpieczaniu sieci. Zapobiega to sytuacji, gdy pewna liczba weryfikatorów regularnie ignoruje swoje obowiązki i przyczynia się do destabilizacji sieci.

Podsumowanie

Przyjrzenie się ekonomii Ethereum powoduje podziw dla jej złożoności. Robi wrażenie, jak precyzyjni w swojej pracy musieli być deweloperzy Ethereum. Znaleźli parametry, które bardzo dobrze zrównoważyły jego ekosystem (np. to jak zdecydowali, że staking dokładnie 32ETH jest lepszy niż 28ETH). Oprócz parametrów ilościowych interesująca jest również logika stojąca za strukturą opłat, karami, itp. To wszystko sprawia, że ekonomia Ethereum jest doskonałym studium przypadku dla inżynierów tokenów i deweloperów Web3.

FAQ

Jaką rolę odgrywa Ether (ETH) w ekonomii Ethereum? 

  • ETH jest nie tylko środkiem wymiany - służy również do zapewnienia bezpieczeństwa sieci. W modelu PoS to, co powstrzymuje validatorów przed nieuczciwymi zachowaniami, to fakt, że mogą stracić stakowane ETH.

Jakie zmiany wprowadziło EIP-1559 do opłat transakcyjnych na Ethereum? 

  • EIP-1559 wprowadziło dwuczłonową strukturę opłat z opłatą bazową i opłatą priorytetową. Opłata bazowa jest spalana, co przyczynia się do potencjalnie deflacyjnego charakteru Ethereum przy wysokiej aktywności. Natomiast opłata priorytetowa motywuje validatorów do uwzględnienia transakcji w bloku.

Jaka jest strategia Ethereum w zakresie skalowania i rozwiązywania problemów z przeciążeniem sieci? 

  • Strategia Ethereum polega na wykorzystaniu rozwiązań Layer-2, z blockainem Ethereum służącym jako bezpieczna warstwa rozliczeniowa.